제약주, 유한양행, 실적분석, 주식투자, 주식정보

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이 표는 유한양행의 최근 연간 및 분기별 실적을 나타내는 재무지표 분석 표입니다. IFRS(국제회계기준) 연결 기준으로 제공되며, 아래는 각 항목에 대한 분석입니다.

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🔹 1. 연간 실적 추이 분석 (2022~2025E)

      항목             2022.12                 2023.12           2024.12     2025.12(E)                              해석

매출액	17,758억	18,590억	20,678억	22,771억	안정적 성장세 (연평균 약 8~10% 증가)
영업이익	360억	570억	549억	1,180억	2025년 큰 폭의 이익 개선 전망 (전년 대비 2배 이상 증가 예상)
당기순이익	906억	1,342억	552억	1,327억	2024년에 급감했으나, 2025년 회복 예상
영업이익률	2.03% → 3.07% → 2.65% → 5.18%      수익성 개선 예상
순이익률	5.10% → 7.22% → 2.67% → 5.83%   2024년에 급락 후 회복 예상
ROE	4.86% → 6.75% → 3.40% → 6.51%   자기자본이익률 회복세

 

* 2025년에는 영업이익이 두배 정도 증가할 것으로 예상됩니다. 당기순이익도 두배정도 증가합니다. 매출액도 증가할 것으로 예상되기 때문에 재무상황이 튼튼한 건실한 기업이라는 것을 알 수 있습니다. 다만 급등한 기간이 있었기 때문에 조정을 마무리하는 데 어느정도 시간이 걸릴지 확인이 필요합니다. 하방 경직성이 이루어지고 있을 때 저점에서 분할 매수하든지, 매달 저점에서 적금들듯이 모아가면 시간이 지나면서 다시 상승세로 전환되리라고 생각합니다.

 

 

 

 

 

🔹 2. 최근 분기별 실적 분석 (2023.12 ~ 2025.03(E))

항목 2024.09 2024.12 2025.03(E) 해석

영업이익	476억	-118억	213억	2024년 4분기 적자, 2025년 1분기 흑자 전환 예상
당기순이익	355억	-231억	250억	2024년 4분기 큰 손실, 이후 반등 예상
영업이익률	7.95%	-2.38%	4.13%	변동성이 큼
순이익률	5.94%	-4.66%	4.85%	마찬가지로 손익이 크게 흔들렸음
ROE	8.20% → 3.40% → (2025 예상: 회복 추세)   일시적 악화

💡 요약: 2024년 4분기 실적은 매우 부진했지만, 2025년 1분기부터 다시 턴어라운드할 것으로 예상됩니다.

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🔹 3. 기타 지표

• 부채비율: 2022년 23.16% → 2024년 36.80%
  → 다소 상승하였으나 여전히 안정적인 수준
• 당좌비율: 160% 이상 유지
  → 유동성 충분, 단기 채무 이행 능력 우수
• 유보율: 2,500% 이상 유지
  → 이익잉여금 풍부, 재무 안정성 매우 높음

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🔍 종합 분석

✅ 긍정 요인

• 매출과 영업이익 모두 꾸준히 증가
• 2025년 실적 회복 전망 (순이익 및 수익성 지표 모두 개선 예상)
• 유동성과 재무 안정성 우수

⚠️ 주의 요인

• 2024년 4분기 적자 및 큰 순손실 발생 → 원인 파악 필요
• 수익성의 변동성이 큼 → 사업 구조 점검 필요